عرضه اولیه ولیدیتور (IVO)، نماینده بهترین روش های جذب سرمایه ICO و Lockdrop

عرضه اولیه ولیدیتور، یا به عبارت دیگر IVO یا IDO، یک روش جذب سرمایه است که بهترین عناصر ICO و Lockdrop را با یک سیستم انگیزشی قوی و امنیت بالا ترکیب می‌کند. یکی از نمونه‌های اولیه این روش در پروتکل Kira Finance مشاهده می‌شود، که امکان سهام‌بندی دارایی‌های دیجیتال مختلف را فراهم می‌کند. این پروتکل از الگوریتم اجماع شرطی شناور و اثبات سهام چندجانبه استفاده می‌کند.

به طور خلاصه، شبکه Kira یک سیستم بلاکچین است که از مکانیزم اثبات سهام چندوثیقه‌ای (MBPoS) برای تقویت تعاملات متقابل در زنجیره استفاده می‌کند. این سیستم به کاربران امکان به اشتراک گذاشتن هر دارایی دیجیتال و کسب پاداش را می‌دهد. یکی از ویژگی‌های برجسته این شبکه، وجود پروتکل تبادل بین زنجیره‌ای است که به سرعت انتقال دارایی‌ها را بدون نیاز به واسطه مرکزی فراهم می‌کند.

شبکه Kira با ترکیب ویژگی‌های اشتراک‌گذاری و لایه‌بندی معاملات

یک سیستم بی‌نظیر را در اکوسیستم DeFi فراهم می‌کند. در این سیستم، هر لایه به عنوان یک طبقه مجزا، دارایی‌های خود را مدیریت می‌کند.

پلتفرم‌های اثبات سهام (PoS) محدودیت‌های سرعت و قابلیت مقیاس‌پذیری متمرکز شبکه‌های اثبات کار (PoW) را برطرف کرده‌اند. با این حال، بسیاری از دارایی‌های مبتنی بر PoS در پلتفرم‌های متمرکز قفل شده‌اند و تمرکز را در این فرآیند افزایش می‌دهند. علاوه بر این، سیستم‌های PoS به صورت جداگانه عمل می‌کنند و سرمایه‌گذاران را در انتقال دارایی‌ها بین پلتفرم‌ها دچار مشکل می‌کنند.

اما شبکه Kira یکی از اندک پلتفرم‌ها است که به کاربران این امکان را می‌دهد که با استفاده از توکن‌ها در سراسر بلاکچین تعامل داشته و در این فرآیند پاداش دریافت کنند. این ویژگی، شبکه Kira را به یک پلتفرم بسیار منحصر به فرد و جذاب برای کاربران می‌کند.

عرضه اولیه اعتباردهنده یا نماینده (IVO) به روشی است که شبکه Kira از آن برای جذب سرمایه‌های جدید به پروژه‌های جدید استفاده می‌کند. در این سیستم، سرمایه‌گذاران توکن‌های خود را با اعتبارسنجی‌ها به اشتراک می‌گذارند و در نهایت با پروژه‌ها تعامل می‌کنند. به عنوان پاداش، سرمایه‌گذاران دریافت پورسانت از بلوک‌های استخراج شده می‌کنند.

مزیت IVO

این است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که کنترل بر دارایی‌های دیجیتال خود را حفظ کنند و در صورت استفاده از توکن‌هایی که از پلتفرم‌های غیرمتمرکز خارجی دریافت شده‌اند، نگرانی درباره نقدینگی منفی نداشته باشند.

IVO تفاوت قابل توجهی با عرضه اولیه سکه (ICO) دارد

زیرا به جای مبادله مستقیم کریپتو یا ارزهای فیات با توکن دیگر، از استخراج زنجیره‌ای استفاده می‌کند. با استفاده از IVO، Kira تأمین مالی جمعی را برای پروژه‌های جدید آسان‌تر می‌کند و در عین حال سرمایه جدیدی را به دنیای ارزهای دیجیتال جذب می‌کند.

در سال 2019، تیم Kira Finance یک توسعه جدید در جمع‌آوری کمک‌های مالی برای پروژه‌های ارزهای دیجیتال با نام عرضه اولیه ولیدیتور (IVO) را معرفی کرد. افزایش روز افزون در طرفداری از فناوری استیکینگ یا شرط‌بندی به توسعه یک مفهوم جدید از جمع‌آوری سرمایه توسط توکن‌ها کمک کرده است، که از مکانیسم استیکینگ بهره می‌برد.

عرضه اولیه ولیدیتور (IDO) یک روش جمع‌آوری کمک مالی است که در آن کاربران توکن‌های خود را برای مبادله با توکن‌های دیگر از طریق شبکه اثبات سهام (POS) منتقل می‌کنند. این روش به عنوان “in-chain mining” شناخته می‌شود. در مقابل، در ICO، سرمایه‌گذار برای خرید توکن دیگری باید دارایی‌های خود را مصرف کند. به عبارت دیگر، در یک IDO، سرمایه‌گذار دارایی‌های خود را به عنوان اعتبارسنجی نشان می‌دهد و به عنوان پاداش برای هر بلوک استخراج‌شده دریافت می‌کند، اما به جای دریافت همان دارایی که سرمایه‌گذار به تایید کننده نماینده کرده است، توکن پروژه را دریافت می‌کند.

روش عرضه اولیه ولیدیتور (IVO) به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در حین استخراج زنجیره ای توکن‌های جدید، کنترل کامل بر دارایی‌های خود را حفظ کنند. یکی از نقاط قوت این روش این است که پروژه‌هایی که از طریق برگزاری IVO سرمایه جذب می‌کنند، موظف به عمل به تعهدات خود هستند و اگر سرمایه‌گذار توسعه‌ای در پروژه مشاهده نکرد، می‌تواند دارایی خود را به یک پروژه دیگر منتقل کند. به طور ساده، خالقان پروژه‌های جدید، مانند پروژه‌های ICO، امکان جذب سرمایه و سپس فرار را ندارند.

IVO به عنوان یک روش جدید جمع‌آوری سرمایه

سرمایه‌گذاران را وادار به به اشتراک گذاری دارایی‌ها یا توکن‌های خود با استفاده از یک یا چند شبکه اثبات سهام (POS) می‌کند تا در فرآیند استخراج زنجیره‌ای با توکن خود شرکت کنند، به جای اینکه نقدینگی برای تولید توکن‌های جدید فراهم کنند.

توکن جدیدی که از این فرآیند به دست می‌آید، ارزشی مشابه دارد، بنابراین هر 1 سنتی که توسط ولیدیتور IVO به دست آید، سرمایه‌گذار همان مقدار توکن جدید را دریافت می‌کند.

اینجا برخی از نکات کلیدی درباره IVOها را آورده‌ام:

۱. شرکت در پروژه‌های رمزنگاری بدون نیاز به هزینه دارایی‌های خود: شما می‌توانید به پروژه‌های رمزنگاری شرکت کنید بدون اینکه دارایی‌های خود را هزینه کنید.

۲. کنترل ۱۰۰٪ سرمایه: شما کنترل کامل بر سرمایه خود را دارید و می‌توانید در هر زمانی که می‌خواهید دارایی‌های خود را برداشت کنید.

۳. حفظ نقدینگی: شما می‌توانید نقدینگی خود را حفظ کنید، تجارت کنید و در عین حال به دیفای (DeFi) کمک کنید.

۴. کاهش خطر نوسانات بازار: زیرا شما برای خرید توکن‌های دیگر نیازی به فروش توکن‌های خود ندارید، خطر نوسانات بازار کاهش می‌یابد.

۵. ریسک کم: ریسک شما بسیار کم است و استارتاپ‌ها همچنان فرصت‌های بسیاری برای سودآوری و نوآوری دارند.

اینجا برخی از معایب روش‌های افزایش سرمایه اولیه (مانند ICO) را آورده‌ام:

۱. وجود پروژه‌های تقلبی: با رشد سریع ICOها، پروژه‌های تقلبی نیز ظاهر شدند که باعث از بین رفتن اعتماد سرمایه‌گذاران شد و به برتری و اعتبار پروژه‌های واقعی ضربه زد.

۲. نوسانات قیمت: قیمت بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال با توجه به مشارکت در ICOها وابسته بود، که موجب نوسانات شدید بازار شد و ریسک بالایی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کرد.

۳. ورود قانونگذاران: با ورود قانونگذاران به صنعت ارزهای دیجیتال، قوانین و مقررات جدیدی اعمال شد که باعث کاهش قدرت و جذابیت ICOها شد و ریسک سرمایه‌گذاران را افزایش داد.

۴. نقص در ارزش سرمایه‌گذاری: برخی از ICOها در طول زمان نتوانستند ارزش واقعی خود را به ارزش سرمایه‌گذاری اولیه برسانند، که به عدم رضایت سرمایه‌گذاران و کاهش اعتماد کمک کرد.

۵. نبود تضمین‌های حقوقی: در بسیاری از موارد، سرمایه‌گذاران در ICOها دسترسی به تضمین‌های حقوقی نداشتند و در صورت بروز مشکلی، دارایی‌های خود را از دست می‌دادند.

۶. کاهش علاقه سرمایه‌گذاران: با افت‌های قیمتی و ریسک‌های مرتبط با ICOها، علاقه سرمایه‌گذاران به این روش‌ها کاهش یافت و بازار افزایش سرمایه اولیه تحت تأثیر قرار گرفت.

۷. نقص در تدوین استراتژی: برخی سرمایه‌گذاران در ICOها به دلیل نقص در تحلیل و تدوین استراتژی، سود کمتری را به دست آوردند یا حتی زیان دیدند.

به طور کلی، این معایب نشان می‌دهد که روش‌های افزایش سرمایه اولیه نیاز به توجه به جوانب مختلفی از جمله اعتماد، پشتوانه قانونی و استراتژی‌های موثر دارند.

برای خرید توکن‌های جدید، نیاز به مبادله توکن‌ها یا ارزهای فیات وجود دارد. در صورتی که پروژه شکست بخورد، سرمایه‌گذاران نمی‌توانند سرمایه خود را برداشت کنند. نوسانات بازار نیز تأثیر زیادی بر قیمت توکن‌های ICO دارند. همچنین، کمبود امنیت و خطر سرقت هویت نیز وجود دارد.

از سال 2018 به بعد، برخی پروژه‌ها مانند Edgeware با ارائه سیستم Lockdrops و Keep Network با ارائه سیستم Stakedrops، مفهومی جدید برای توزیع توکن‌ها معرفی کردند. این سیستم‌ها از مفهوم قفل زمانی برای دارایی‌ها برای توزیع توکن‌های جدید در یک شبکه استفاده می‌کنند. با این حال، این ایده‌ها نتوانستند با ICOها رقابت کنند و به عنوان یک سیستم جایگزین برای توزیع توکن‌ها موفقیت آمیز باشند.

معایب روش Stakedrops عبارتند از:

• عدم ایجاد تشویق مناسب: پروژه‌هایی که از Stakedrops استفاده می‌کنند، نتوانسته‌اند مکانیزم تشویقی مناسبی برای کاربران ایجاد کنند. این ممکن است باعث کاهش انگیزه و علاقه کاربران به شرکت در این پروژه‌ها شود.
• فشار بازار نزولی: وقتی بازار ارزها به طور کلی در حال نزول است، ماینرهایی که در Stakedrops شرکت کرده‌اند، با فشار زیادی مواجه می‌شوند. این ممکن است باعث کاهش درآمدهای آن‌ها و حتی خطر از دست دادن سرمایه‌گذاری شده توسط آن‌ها شود.
• عدم برداشت توکن‌های قفل شده: توکن‌هایی که در قالب Stakedrops قفل شده‌اند، در طول نوسانات بازار قابل برداشت نیستند. این ممکن است موجب عدم انعطاف‌پذیری و نقص در تسهیل فرآیند تجارت و تبادل توکن‌ها شود.

در سال 2019، در شبکه Kira، یک ایده منحصر به فرد به نام عرضه اولیه ولیدیتور (IVO) یا عرضه اولیه نماینده (IDO) ایجاد شد. با توجه به رشد صنعت استیکینگ و افزایش تعداد شبکه‌هایی که از مکانیزم اجماع DPOS استفاده می‌کنند، امکان ایجاد روش جدیدی برای جذب سرمایه با استفاده از مکانیسم استیک فراهم شد.

ریسک، پاداش و جریان پول در IVO به شرح زیر است:

• ریسک برای سرمایه‌گذار: مانند سایر مکانیسم‌های سرمایه‌گذاری، IVO نیز دارای ریسک‌هایی برای شبکه و سرمایه‌گذار است. سرمایه‌گذاران در این روش ممکن است در صورت نوسانات دارایی، ضرر و زیانی را تجربه کنند. علاوه بر این، شبکه نیز با خطر تمرکز دارایی‌ها مواجه است که می‌تواند به ضعف امنیت منجر شود و در نتیجه بخشی از قدرت رای را در اختیار یک اعتبارسنجی قرار دهد.
• جمع‌آوری سرمایه: اگر این سوال پیش بیاید که اگر کاربران پولی خرج نکنند، پروژه‌ها چگونه سرمایه جمع‌آوری می‌کنند، پاسخ این است که بیشتر اوقات، اکثریت سرمایه از پاداش‌های بلوکی به دست می‌آید. در واقع، در شبکه IVO، پاداش‌هایی که به معنای کاهش عرضه توکن استفاده می‌شوند، بخش اعتبارسنجی‌های IVO را تشکیل می‌دهند. همچنین، بسته به مدل مدیریت و ایجاد انگیزه در شبکه، سرمایه جمع‌آوری‌شده توسط اعتبارسنجی‌های IVO می‌تواند از هزینه‌های پرداخت شده توسط کاربران برای اجرای قراردادهای هوشمند یا ثبت تراکنش‌ها دریافت شود.

اکنون چندین چالش در برابر شبکه‌های POS وجود دارد که باید قبل از جایگاه IVO در فضای ارزهای دیجیتال حل شوند. هدف تیم Kira این است که این مشکلات را کاهش دهد و به یک جایگزین قابل اعتماد برای جذب سرمایه از استارتاپ‌های غیر رمزنگاری تبدیل شود. به عبارت دیگر، پلتفرم IVO را به ابزاری تبدیل می‌کند که می‌تواند صنایع کریپتو و غیرکریپتو را با هم ادغام کند.

پروتکل Kira اولین پروژه اثبات سهام است که امکان شرط بندی و استیکینگ امن در ارزهای دیجیتال و دارایی‌های غیر رمزنگاری را فراهم می‌کند. این پلتفرم الگوریتم اجماع اثبات سهام چند جانبه (MBPoS) را معرفی می‌کند که حفره‌های امنیتی را پوشش می‌دهد و تمام دارایی‌های سهامدار نقدینگی کامل را حفظ می‌کند. این پروتکل از روش استیکینگ شناور استفاده می‌کند و امکان دسترسی به تمام دارایی‌های دیجیتال را فراهم می‌کند. با استیکینگ شناور، کاربران می‌توانند هر دارایی دیجیتالی را به اشتراک بگذارند.

ارتباط الگوریتم MBPoS با عرضه اولیه ولیدیتور به این صورت است که با استفاده از اثبات سهام چند وثیقه‌ای، سرمایه‌گذاران IVO قادر به به اشتراک گذاری ارزهای دیجیتال ارزشمند مانند بیت‌کوین، پول دیجیتال یا کالاها بدون نیاز به اعتماد و با خیال راحت می‌شوند. این به معنای این است که کاربران قادرند در استارت‌آپ‌های سرمایه‌گذاری جمعی یا سازمان‌های غیرانتفاعی شرکت کنند، بدون اینکه نیازی به قانع کردن سرمایه‌گذاران برای تبدیل دارایی‌های ارزشمند خود به توکن‌های دیگر باشد.

علاوه بر MBPoS، گام بعدی برای گسترش عرضه اولیه ولیدیتور، اتوماسیون کامل در زنجیره IVO با ایجاد برنامه های بلاک چین (ماژول ها یا قراردادهای مونتاژ وب) است که توزیع شفاف و بدون اعتماد توکن‌ها را ممکن می‌کند.

هدف پروتکل Kira Finance ادغام مکانیزم IVO با MBPoS برای کمک به پروژه‌های جدید زنجیره‌ای است که از امنیت شبکه تضمین شده بهره‌مند شوند، به ویژه زمانی که جذب سرمایه از طریق استخراج آن چین انجام می‌شود. به این منظور، شبکه Kira در ایجاد یک شبکه غیرقابل توقف برای تامین مالی پروژه‌های جدید از طریق IVO پیشرفت کرده است. با استفاده از این مکانیزم، پروتکل امیدوار است با معرفی دارایی‌های غیرکریپتو که در حال حاضر عرضه بسیار محدودی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال وجود دارد، صنعت ارزهای دیجیتال را به سطح بی‌سابقه‌ای برساند.