روش‌های کسب درآمد در بازار غیرمتمرکز (DeFi)

در سال‌های اولیه، استفاده از دارایی‌های بلاک‌چین بسیار محدود بود و ما تنها می‌توانستیم ارزهای دیجیتال را معامله یا در کیف‌پول دیجیتال خود ذخیره کنیم. اما امروزه، دنیای ارزهای دیجیتال و زیرمجموعه‌های آن، به‌ویژه با ظهور DeFi (مالی غیرمتمرکز)، فرصت‌های زیادی برای کسب درآمد در این حوزه فراهم کرده است. طرفداران زیادی در زمینه DeFi وجود دارند که مشغول کسب درآمد از آن هستند و ایده تأمین مالی غیرمتمرکز در حال تبدیل شدن به واقعیت است. چندین روش مؤثر برای کسب درآمد از DeFi وجود دارد که هر کسی می‌تواند در آنها سرمایه‌گذاری کند. در ادامه به بررسی این روش‌ها خواهیم پرداخت.

مفهوم دیفای (DeFi)

دیفای (DeFi) مخفف “سیستم مالی غیرمتمرکز” است. این اصطلاح به مجموعه دارایی‌های دیجیتال، پروتکل‌ها، قراردادهای هوشمند و نرم‌افزارهای غیرمتمرکز بر روی پلتفرم بلاک چین اشاره دارد. به دلیل توسعه و انعطاف پذیری، اتریوم در حال حاضر بهترین گزینه برای اجرای پروژه‌های دیفای است. به طور کلی، دیفای را می‌توان یک اکوسیستم مالی در نظر گرفت که در آن می‌توان ابزارها و خدمات مالی کوچک و بزرگ را به صورت غیرمتمرکز بر روی پلتفرم بلاک چین گسترش داد. این برنامه‌ها بر پایه بلاک چین هستند و امکان ترکیب، مبادله و یکپارچه سازی آنها به راحتی فراهم است.

روش های کسب درآمد از دیفای

با ظهور دیفای، روش‌های جدیدی برای کسب درآمد در بازارهای مالی به وجود آمده است که مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است.

سه روش محبوب و موثر در دنیای دیفای عبارتند از:

1. استیکینگ: در این روش، سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را برای پشتیبانی از پروتکل یا برنامه غیرمتمرکز وثیقه می‌کنند.
2. ییلدفارمینگ: در این روش نیز سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را به عنوان وثیقه قرار می‌دهند، اما با هدف کسب سود از تغییرات قیمت آن دارایی‌ها.
3. استخراج نقدینگی: این روش نیز مبتنی بر وثیقه گذاری دارایی‌هاست، اما با هدف کسب درآمد از تفاوت قیمت خرید و فروش آن دارایی‌ها.

هر چند این سه روش دارای ویژگی مشترک وثیقه گذاری دارایی‌ها هستند، اما ماهیت هر یک با دیگری متفاوت است.

یلد فارمینگ (Yield Farming) یکی از روش‌های درآمدزایی در دنیای دیفای (DeFi) است که طرفداران خود را دارد. از طریق این روش، می‌توانیم با واریز ارزهای دیجیتال به استخرهای نقدینگی، درآمد غیرفعال و معقولی کسب کنیم. این استخرهای نقدینگی مانند حساب‌های بانک مرکزی هستند که ما پول خود را به آن‌ها واریز می‌کنیم و آن‌ها از این دارایی‌ها برای ارائه وام به سایر کاربران استفاده می‌کنند. در نهایت، مقداری از این درآمد به عنوان سود به ما پرداخت می‌شود.

در این روش درآمدزایی، سرمایه‌گذاران دارایی‌های دیجیتال خود را در یک استخر نقدینگی مبتنی بر قرارداد هوشمند قفل می‌کنند. سپس این دارایی‌ها به عنوان وام ارز دیجیتال به سایر کاربران در همان پروتکل ارائه می‌شود. این روش تولید سود، اساس پلتفرم‌های وام‌دهی DeFi را تشکیل می‌دهد و عملکرد آن‌ها را امکان‌پذیر می‌کند.

تولیدکنندگان سود همچنین می‌توانند نقدینگی ارزهای دیجیتال را در صرافی‌های غیرمتمرکز تضمین کنند. این نوع سودآوری متکی به بازارسازان خودکار است و جایگزین دفترهای سفارش در صرافی‌های متمرکز می‌شود. بازارسازان خودکار در واقع قراردادهای هوشمندی هستند که با استفاده از الگوریتم‌های ریاضی، خرید و فروش ارزهای دیجیتال را تسریع می‌کنند. این بازارسازان برای انجام معامله نیازی به طرف دیگر معامله ندارند و نقدینگی پروتکل حفظ می‌شود و هیچ برداشتی وجود ندارد.

استیکینگ در دنیای ارزهای دیجیتال به معنای سپرده گذاری دارایی های دیجیتال است تا در شبکه های بلاک چین که از الگوریتم اثبات سهام (PoS) استفاده می کنند، به تأیید تراکنش ها و ایجاد بلوک ها کمک شود. این الگوریتم در مقایسه با اثبات کار، مقیاس پذیرتر و کم انرژی تر است و برای سرمایه گذاران فرصت های زیادی برای کسب درآمد ایجاد می کند.

در استیکینگ، سرمایه گذاران با قرار دادن دارایی های دیجیتال خود به عنوان وثیقه، شانس تولید و دریافت پاداش از توکن های جدید را دارند. این روش درآمدزایی دیفای نسبت به سایر گزینه ها محبوبیت بیشتری دارد، زیرا نیاز به سرمایه گذاری اولیه زیادی ندارد. همچنین پلتفرم هایی وجود دارند که فرآیند استیکینگ را ساده و بدون دردسر می کنند و ریسک کمتری دارد.

منظور از استخراج نقدینگی این است که برای حفظ و تداوم فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، تامین نقدینگی به این صرافی‌ها ضروری است. این امر به دو شکل انجام می‌شود:

صرافی‌های غیرمتمرکز بر پایه بازارسازان خودکار (AMM) عمل می‌کنند. بازارسازان خودکار قراردادهای هوشمندی هستند که خرید و فروش ارزهای دیجیتال را با استفاده از الگوریتم‌های ریاضی تسهیل می‌کنند. این صرافی‌ها توسط افراد یا تیم خاصی کنترل نمی‌شوند و نقدینگی آنها توسط کاربران (ارائه‌دهندگان نقدینگی یا LP) تامین می‌شود.
کاربران، ارزهای دیجیتال خود را در قالب جفت ارز (مثل ETH/USDT) به استخر نقدینگی واریز می‌کنند. در ازای این سپرده‌گذاری، کاربران توکن‌های LP دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آنها در استخر نقدینگی است. هنگام برداشت پول، این توکن‌ها مورد نیاز است. همچنین، پاداش‌هایی که به ارائه‌دهندگان نقدینگی داده می‌شود، متناسب با سهم آنها در کل نقدینگی استخر محاسبه می‌شود.
بنابراین، استخراج نقدینگی یک فرایند مهم برای حفظ صرافی‌های غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می‌دهد به عنوان ارائه‌دهندگان نقدینگی به این صرافی‌ها کمک کرده و در ازای آن پاداش دریافت کنند.

ریسک‌های ناشی از کسب درآمد از دیفای

سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف همواره با خطراتی همراه است. این خطرات اغلب با فرصت‌های سودآوری نیز همراه هستند. در مورد کسب درآمد از دیفای (DeFi)، خطراتی مانند کلاهبرداری، حملات هک و قراردادهای هوشمند ناقص و غیرواقعی وجود دارد.

درآمدهای دیفای به تعداد توکن‌های به‌دست‌آمده مرتبط هستند. بنابراین، نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال می‌تواند منجر به ضرر در بازار نزولی شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران تمایل دارند ارزهای خود را نگه دارند تا زمانی که قیمت بازار افزایش یافته و سودهای کلانی را فراهم کند.

علت بالا بودن بازدهی سرمایه‌گذاری در دیفای:

• امکان کسب درآمد از طریق قراردادهای هوشمند و پروتکل‌های دیفای
• نرخ‌های بازده بالا در مقایسه با سایر بازارهای مالی
• سرعت بالای انجام معاملات و تراکنش‌ها در محیط دیفای
• عدم نیاز به واسطه‌های مالی سنتی و امکان مستقیم انجام معاملات

صنعت مالی غیرمتمرکز یا DeFi به سرمایه گذاران امکان کسب درآمد خوبی می دهد. این به دلیل ترکیب تقاضای بالا برای خدمات DeFi و هزینه های پایین واسطه هاست.

پروتکل‌ های DeFi کاربران را پاداش می دهند به خاطر اینکه دارایی های دیجیتال آنها را به عنوان منابع تأیید تراکنش ها و اجرای فرآیندها استفاده می کنند.

DeFi بخاطر ویژگی های منحصر به فرد خود، راه های جدیدی برای ایجاد درآمد غیرفعال یا فعال ارائه می دهد. مانند اجاره دادن دارایی های دیجیتال به دیگران برای دریافت سود.

سهام گذاری، ییلد فارمینگ و استخراج نقدینگی، سه روش محبوب کسب درآمد از طریق DeFi هستند که هر فرد با کمی تحقیق می تواند از آنها استفاده کند.

به طور کلی، DeFi فرصت های خوبی را برای کسب درآمد از طریق ارزهای دیجیتال فراهم می کند. این موضوع باعث رشد روزافزون این صنعت مالی نوین شده است.