“CVI” یا شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال چیست؟

در حوزه بازار ارزهای دیجیتال، به طور مداوم شاهد نوسانات قیمت هستیم که بسیار بیشتر از سایر بازارهای مالی است. دلیل این امر چیست؟

شاخص نوسان قیمت دارایی یا VIX چیست؟

همچنین، شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یا CVI چیست و چگونه می تواند به ما در سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال کمک کند؟

در امور مالی، شاخص نوسانات (VIX) نشان می دهد که قیمت یک دارایی چقدر سریع و تا چه اندازه تغییر می کند. این شاخص معمولاً بر اساس انحراف استاندارد بازده سالانه قیمت دارایی در یک دوره معین محاسبه می شود.

در حوزه بازار ارزهای دیجیتال، شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یا CVI نیز وجود دارد. این شاخص نشان دهنده نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال است و می تواند به سرمایه گذاران در این بازار کمک کند تا ریسک های سرمایه گذاری خود را بهتر ارزیابی کنند و تصمیمات بهتری بگیرند. به عنوان مثال، افزایش شمارش CVI معمولاً نشان دهنده افزایش نوسانات قیمت و افزایش ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است. در نتیجه، سرمایه گذاران می توانند با توجه به شاخص CVI، ریسک های سرمایه گذاری خود را بهبود بخشند و تصمیمات بهتری برای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بگیرند.

از آنجایی که شاخص نوسانات قیمت یک دارایی، میزان تغییرات قیمت را اندازه گیری می کند، به عنوان یک معیار موثر برای سنجش ریسک سرمایه گذاری مرتبط با آن دارایی استفاده می شود. شاخص نوسان قیمت ارزهای رمزپایه در بازار ارزهای دیجیتال یا CVI (Crypto Volatility Index)، معیار مناسبی برای سنجش اضطراب و استرس معامله گران هنگام خرید و فروش ارز دیجیتال است. در این مقاله، به بررسی شاخص CVI پرداخته خواهد شد و برای آشنایی بیشتر، تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال چیست؟ شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال، یکی از موضوعات مهم در بازارهای مالی است. به دلیل اهمیت آن در ارزیابی ریسک، این شاخص در بازارهای سنتی برای اندازه گیری و پیش بینی نوسانات بالقوه قیمت مورد استفاده قرار می گیرد. برای محاسبه شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال، از قیمت های آپشن سهام در شاخص S&P 500 برای اندازه گیری نوسانات بازار در یک دوره 30 روزه استفاده می شود.

اگرچه شاخص نوسان قیمت عمدتاً در بازار سهام استفاده می شود، اما نوسان در سایر بازارهای مالی نیز مهم است. بورس آتی شیکاگو در سال 2014، یک شاخص نوسانات جدید برای اوراق خزانه 10 ساله ایالات متحده معرفی کرد که اعتماد سرمایه گذاران و ریسک را در بازار اوراق قرضه سنجید. این در حالی است که ابزارهای استاندارد کمتری برای اندازه گیری این شاخص وجود دارد. همچنین، شاخص نوسان یکی از مؤلفه های مهم برای ارزیابی فرصت ها در بازار معاملات فارکس است و از این اندیکاتور در بازار ارزهای دیجیتال نیز استفاده می شود. در نتیجه، شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یک ابزار خوب برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است.

نوسان قیمت یکی از شاخص‌های کلیدی ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است، شبیه به سایر بازارها. ارزهای دیجیتال به دلیل ماهیت دیجیتالی، مقررات ضعیف و حجم بازار کوچک، استحکام کمتری نسبت به دیگر دارایی‌ها دارند. بالاترین نوسانات ارزهای دیجیتال، باعث کسب سودهای بسیاری در بازار می‌شود و به برخی از سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که در بازه‌های زمانی نسبتاً کوتاهی بازدهی بالا کسب کنند. اما در بلندمدت، با پذیرش گسترده‌تر و بهبود مقررات، احتمال کاهش نوسانات بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد. شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال، یک گام به سوی پذیرش بیشتر بازار ارزهای دیجیتال در حال ظهور است.

با بلوغ بازارهای ارزهای دیجیتال، علاقه سرمایه‌گذاران به اندازه‌گیری شاخص نوسانات افزایش می‌یابد. به همین دلیل، در حال حاضر یک شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال برای برخی از ارزهای دیجیتال اصلی وجود دارد. شاخص نوسان قیمت بیت کوین (BVOL)، معروف‌ترین آنهاست. هرچند، شاخص‌های نوسان مشابهی برای اندازه‌گیری نوسان سایر بازارهای ارزهای دیجیتال، از جمله اتریوم و لایت کوین، نیز وجود دارد.

پلتفرم Coti در حال تلاش برای ایجاد یک شاخص ترس غیرمتمرکز برای ارزهای دیجیتال است و در این راستا با پروفسور دان گالای، یکی از پیشگامان در زمینه شاخص نوسان بازار گزینه‌های سهام شیکاگو، همکاری کرده تا یک شاخص نوسان برای ارزهای دیجیتال ایجاد کند. این همکاری با Coti به منظور محاسبه شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال صورت گرفته است.

از روزهای اولیه معاملات ارزهای دیجیتال، به وضوح مشخص شده است که تغییرات قیمت در بازار یکی از مهم‌ترین و باارزش‌ترین عوامل در تحلیل روند کلی بازار است. نوسانات در محدوده دو رقمی در این بازارها امری عادی است. با این حال، به نظر می‌رسد که این نوسانات به دلیل حرکات زیاد قیمت در بازارهای دیگر نیز محدود به بازار ارزهای دیجیتال نیستند. شاخص نوسانات نیز معیار مهمی برای درک برخی بازارها، به ویژه بازار آپشن است.

یکی از شاخص‌های کلیدی نوسانات در بازارهای گزینه‌های سهام شیکاگو (Cboe)، شاخص نوسانات بازار یا VIX است. مفهوم VIX در ابتدا توسط پروفسور دان گالای و مناخم برنر در اواخر دهه ۱۹۸۰، قبل از معرفی به بازارهای آپشن در سال ۱۹۹۳، توسعه یافت. اکنون به یک فشارسنج همه‌جا برای احساسات معامله‌گر تبدیل شده است.

Coti که مخفف کلمه “ارز اینترنت” است، اکنون نسخه اصلی خود را به بازارهای رمزنگاری ارائه می‌دهد و با بلوغ بازار ارزهای دیجیتال، نیاز مهمی را برطرف می‌کند. این پلتفرم در حال بررسی ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است.

نوسانات ذاتی کریپتوها، فرصتی منحصر به‌فرد را برای Coti ایجاد کرده است تا یک شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال به نام Crypto Volatility Index یا CVI را برای بازار ارزهای دیجیتال ارائه دهد و جایگاه مشابهی را که VIX در حال حاضر در بازارهای آپشن کنترل می‌کند، پر کند. Coti با هدف تقویت مالی متمرکز و غیرمتمرکز با ایجاد یک زیرساخت دیجیتال سریع، مقیاس‌پذیر، کارآمد و فراگیر، شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال CVI را در بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد.

شاخص نوسان، با نشان دادن نوسانات ضمنی ۳۰ روزه بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH)، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در برابر افزایش نوسانات محافظت کنند یا از آن در استراتژی‌های خود استفاده کنند؛ هدف این شاخص، تقلید عملکرد VIX است اما به شکل کاملاً غیرمتمرکز. Coti برای کمک به تحقق ایده‌اش، پروفسور دن گالای را به هیئت مشاوران خود می‌آورد. دن گالای، که دارای تخصص و تجربه گسترده‌ای در مدیریت ریسک و مشتقات مالی است، به نظارت بر پروژه CVI کمک خواهد کرد زیرا پروتکل غیرمتمرکز گام به گام اجرا می‌شود.

به طور معمول، CVI به عنوان شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال شناخته می‌شود. این شاخص معمولاً همزمان با افزایش شدید حجم معاملات و شتاب نزولی قیمت‌ها افزایش می‌یابد و نشان می‌دهد که معامله‌گران چگونه ریسک‌ها، ترس‌ها و استرس را در بازار ارز دیجیتال در یک دوره معین ارزیابی می‌کنند.