لوییدز بانک، شرکت آرچاکس و شبکه Canton اولین معامله خرید گیلت در بریتانیا را با استفاده از سپرده توکنیزه روی یک بلاکچین عمومی تکمیل کردند. این تراکنش نقطه عطفی در به کارگیری پول بانکداری سنتی در بستر بلاکچین برای بازارهای نهادی به شمار می رود.
در این معامله لوییدز بانک سپرده های خود را به شکل توکن بر روی شبکه Canton منتشر کرد و سپس واحد بازارهای شرکتی این بانک از همان سپرده های توکنیزه برای خرید یک گیلت بریتانیا که به صورت توکنیزه توسط آرچاکس منتشر شده بود، استفاده کرد. پس از انجام معامله، آرچاکس وجوه پایه را به حساب بانکی مرسوم خود در لوییدز بازگرداند که نشان می دهد زیرساخت های مبتنی بر بلاکچین می توانند همزمان با سازوکارهای مدیریت نقدینگی و نگهداری فعلی به کار روند و اختلالی در فرآیندهای بانکی ایجاد نکنند.
شبکه Canton به عنوان یک بلاکچین عمومی با قابلیت حفظ محرمانگی طراحی شده است تا ضمن امکان مشارکت گسترده بازیگران بازار، الزامات رعایت مقررات و محرمانگی اطلاعات را نیز تامین کند. به عبارت دیگر این شبکه از مزایای دسترس پذیری و شفافیت بلاکچین های عمومی بهره می برد ولی در عین حال ابزارهایی برای حفاظت از داده های حساس و انطباق مقرراتی فراهم می کند؛ ویژگی هایی که برای پذیرش نهادی دارایی های توکنیزه ضروری هستند.
اهمیت سپرده توکنیزه برای کسب و کارها در توانایی انتقال پول روی شبکه های بلاکچین خلاصه می شود، در حالی که ویژگی های شناخته شده سپرده بانکی از جمله تعلق بهره و حفاظت های نظارتی حفظ می شود. استفاده از یک ابزار نقدی واحد به شرکت ها امکان می دهد تا به طیف وسیع تری از دارایی ها در بازارهای سنتی و بازارهای زنجیره ای دسترسی داشته و آنها را معامله کنند. همچنین تسویه آنی، کاهش ریسک طرف مقابل، اتوماسیون از طریق قراردادهای هوشمند و شفافیت سوابق در دفترکل توزیع شده از دیگر مزایای مطرح شده در این پروژه هستند. در این نمونه لوییدز اعلام کرد که برای تضمین سطح امنیت و حاکمیت مورد انتظار سپرده های مرسوم، خود یک گره اعتبارسنج روی شبکه Canton راه اندازی کرده است.
این آزمایش در زمانی انجام می شود که دولت بریتانیا در حال بررسی صدور نسخه های دیجیتال اوراق سنتی مانند گیلت است و این معامله نمونه عملیاتی از چگونگی ورود اوراق دولتی به فضای توکنیزه را نشان می دهد. توکنیزه کردن اوراق می تواند با امکان تسویه آنی و تراکنش های اتمیک، ریسک تسویه را کاهش داده، نقدشوندگی را بهبود بخشیده و دوره های تسویه را کوتاه تر کند؛ مواردی که سال ها به عنوان ناکارایی های بازارهای سرمایه سنتی شناخته شده اند.
این تراکنش همچنین ادامه کارهای قبلی لوییدز با آرچاکس را دنبال می کند که از پیش استفاده از واحدهای صندوق بازار پول توکنیزه شده به عنوان وثیقه را مورد بررسی قرار داده بود. به نقل از آرچاکس، مدیرعامل این شرکت گراهام رودفورد تاکید کرده است که «تسویه آنی و شفافیت بیشتر می تواند برای بازارهای نهادی تغییر دهنده قواعد بازی باشد.» آرچاکس در این پروژه نقش منتشرکننده گیلت توکنیزه و تسهیل کننده فرآیند بازگشت وجوه به سیستم بانکی سنتی را ایفا کرد.
اگر چه این پروژه یک پایلوت است و موانع مقیاس پذیری، چارچوب های نظارتی و نیاز به استانداردسازی در سطوح گسترده تر هنوز باقی مانده اند، اما پرونده موفقیت آمیز این معامله نشان می دهد که تلفیق پول دیجیتال تحت نظارت و دارایی های دنیای واقعی توکنیزه شده با زیرساخت های بانکی امکان پذیر است. بازیگران بازار و نهادهای ناظر احتمالا این تجربه را به عنوان مرجع برای تدوین قواعد و برنامه های آزمایشی بزرگتر در نظر خواهند گرفت.
در جمع بندی می توان گفت که اجرای اولین خرید گیلت با استفاده از سپرده توکنیزه در بریتانیا، نمونه ای از حرکت به سوی سیستم مالی هیبریدی است؛ سیستمی که در آن پول دیجیتال تنظیم شده و دارایی های توکنیزه شده در کنار زیرساخت بانکی سنتی به کار گرفته می شوند تا کارایی، سرعت و شفافیت بازارها ارتقا یابد.
نظرات کاربران