عناوینی که در این مقاله می خوانید
در بسیاری از مواقع شنیده می‌شود که نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر از سایر بازارهای مالی هستند. اما چرا این امر رخ می‌دهد؟ و چیست شاخص نوسان قیمت دارایی یا VIX؟ همچنین، شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یا CVI چه مفهومی دارد و چه نقشی در سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند؟ در زمینه مالی، شاخص نوسانات یا VIX نشان می‌دهد که چقدر قیمت یک دارایی به سرعت و به چه میزان تغییر می‌کند. این شاخص معمولاً بر اساس انحراف استاندارد بازدهی سالانه قیمت دارایی در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌شود.
به دلیل اینکه شاخص نوسانات قیمت (VIX یا Volatility Index) به عنوان یک معیار موثر برای سنجش سرعت و میزان تغییرات قیمت استفاده می‌شود، معمولاً به عنوان یک معیار مرتبط با ریسک سرمایه‌گذاری در یک دارایی مورد استفاده قرار می‌گیرد. همچنین، شاخص نوسان قیمت ارزهای رمزپایه در بازار ارزهای دیجیتال، معروف به CVI (Cryptocurrency Volatility Index)، به عنوان یک معیار مناسب برای سنجش اضطراب و استرس معامله‌گران در زمان خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. در این مقاله، به بررسی شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال می‌پردازیم. برای اطلاعات بیشتر، با ما تا انتهای مقاله همراه باشید.
شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یکی از موضوعات حیاتی در بازارهای مالی است
به دلیل اهمیت آن در ارزیابی ریسک، این شاخص در بازارهای سنتی برای اندازه‌گیری و پیش‌بینی نوسانات پتانسیل قیمت استفاده می‌شود. شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال از قیمت‌های آپشن سهام در شاخص S&P 500 برای اندازه‌گیری نوسانات بازار در یک بازه زمانی 30 روزه استفاده می‌کند.
اگرچه شاخص نوسان قیمت اصطلاحاً در بازار سهام استفاده می‌شود، اما نوسان در سایر بازارهای مالی نیز اهمیت دارد. در سال 2014، بورس آتی شیکاگو یک شاخص نوسانات جدید را برای اوراق خزانه‌داری 10 ساله ایالات متحده معرفی کرد که اعتماد سرمایه‌گذاران و ریسک را در بازار اوراق قرضه اندازه‌گیری می‌کند. اگرچه ابزارهای استاندارد کمتری برای اندازه‌گیری این شاخص وجود دارد، اما شاخص نوسان یکی از عوامل مهم برای ارزیابی فرصت‌ها در بازار معاملات فارکس است. همچنین، در بازار ارزهای دیجیتال نیز از این شاخص برای تحلیل استفاده می‌شود. شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یک ابزار مفید برای تجزیه و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است.
شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال یا CVI (Cryptocurrency Volatility Index) همانند سایر بازارها،
یک شاخص کلیدی برای اندازه‌گیری ریسک در بازار ارزهای دیجیتال است. به دلیل ماهیت دیجیتالی، مقررات ناکافی و اندازه بازار کوچک، ارزهای دیجیتال در مقایسه با سایر دارایی‌ها کمتر پایدار هستند. نوسانات قوی در ارزهای دیجیتال باعث می‌شود که برخی از سرمایه‌گذاران در بازه‌های زمانی نسبتاً کوتاه، بهره‌وری بالا را تجربه کنند. با افزایش پذیرش و بهبود مقررات، احتمال کاهش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال در طولانی مدت وجود دارد. شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال به سوی پذیرش بیشتر بازار ارزهای دیجیتال در حال ظهور یک قدم است.
با گسترش بازارهای ارزهای دیجیتال، علاقه سرمایه‌گذاران به اندازه‌گیری شاخص نوسانات افزایش یافته است. به همین دلیل، در حال حاضر برای برخی از ارزهای دیجیتال اصلی، یک شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال وجود دارد. یکی از معروف‌ترین آن‌ها شاخص نوسان قیمت بیتکوین (BVOL) است. همچنین، شاخص‌های نوسان مشابهی برای اندازه‌گیری نوسان در سایر بازارهای ارزهای دیجیتال، از جمله اتریوم و لایت‌کوین، وجود دارد.
پلتفرم Coti در تلاش برای ایجاد یک شاخص ترس غیرمتمرکز برای ارزهای دیجیتال است و در این راستا از همکاری با پروفسور دان گالای، یکی از پیشگامان در زمینه شاخص نوسان بازار گزینه‌های سهام شیکاگو، برای ایجاد یک شاخص نوسان برای ارزهای دیجیتال استفاده می‌کند.
همکاری با Coti در نحوه محاسبه شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال نقش دارد.
از ابتدای تجارت ارزهای دیجیتال، ثابت شده است که تغییرات قیمت در بازار، یکی از مهم‌ترین و ارزشمندترین عوامل در تحلیل روند کلی بازار است. نوسانات قیمت در محدوده‌های دو رقمی در این بازارها به عنوان یک امر عادی مشاهده می‌شود. با این حال، به نظر می‌رسد که این نوسانات مرتبط با حرکت قیمت‌ها در این بازار، محدود به بازار ارزهای دیجیتال نیستند. شاخص نوسانات همچنین یک معیار مهم برای درک برخی بازارها، به ویژه بازار آپشن، می‌باشد.
یکی از شاخص‌های کلیدی برای اندازه‌گیری نوسانات در بازارهای گزینه‌های سهام شیکاگو (Cboe)، شاخص نوسانات بازار یا VIX است. مفهوم VIX در اواخر دهه 1980 توسط پروفسور دان گالای و مناخم برنر توسعه یافت و قبل از معرفی آن در بازارهای آپشن در سال 1993 شکل گرفت. اکنون به عنوان یک فشارسنج جهانی برای احساسات تجارت‌کنندگان شناخته می‌شود.
Coti، که مخفف “ارز اینترنت” است، در حال حاضر نسخه اصلی خود را به بازارهای رمزنگاری ارایه می‌دهد و با رشد بازار ارزهای دیجیتال، نیاز مهمی را برطرف می‌کند.
بررسی ریسک در بازار ارزهای دیجیتال همچنان یک نیاز مهم است که در حال حاضر توسط Coti و سایر شاخص‌ها و ابزارهای مشابه در دسترس است.
نوسانات ذاتی در کریپتوها، به Coti فرصتی منحصر به فرد می‌دهد تا جایگاهی مشابه با VIX که در حال حاضر در بازارهای آپشن کنترل می‌کند، را پر کند. این سازمان با هدف تقویت مالی متمرکز و غیرمتمرکز و ایجاد یک زیرساخت دیجیتال سریع، مقیاس‌پذیر، کارآمد و فراگیر، یک شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال را برای بازارهای ارزهای دیجیتال به نام Crypto Volatility Index یا CVI ارائه می‌دهد. این فرصت، به Coti امکان می‌دهد تا جایگاهی مشابه با VIX که در حال حاضر در بازارهای آپشن کنترل می‌کند، را پر کند. سازمان Coti با هدف تقویت مالی متمرکز و غیرمتمرکز و ایجاد یک زیرساخت دیجیتال سریع، مقیاس‌پذیر، کارآمد و فراگیر، یک شاخص نوسان قیمت ارزهای دیجیتال به نام Crypto Volatility Index یا CVI را برای بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌کند.
شاخص نوسان، که نوسانات ضمنی 30 روزه بیتکوین (BTC) و اتریوم (ETH) را نشان می‌دهد، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در برابر افزایش نوسانات محافظت نموده یا از آن در استراتژی‌های خود استفاده کنند. هدف این شاخص، تقلید عملکرد VIX است، اما در قالبی کاملاً غیرمتمرکز. Coti، با جذب پروفسور دن گالای به عنوان عضو هیئت مشاوران خود، به تحقق ایده خود کمک می‌کند. دن گالای که تخصص و تجربه گسترده‌ای در مدیریت ریسک و مشتقات مالی دارد، به نظارت بر پروژه CVI کمک خواهد کرد. این پروتکل غیرمتمرکز به صورت گام به گام عملیات می‌شود.
شاخص نوسان قیمت ارز دیجیتال، که معمولاً با نام CVI شناخته می‌شود، همزمان با افزایش شدید حجم معاملات و شتاب نزولی قیمت‌ها افزایش می‌یابد و نشان می‌دهد که معامله‌گران چگونه ریسک‌ها، ترس‌ها و استرس را در بازار ارز دیجیتال در یک دوره زمانی معین ارزیابی می‌کنند.
نظرات کاربران